Exor vende il 4% di Ferrari: la holding degli Agnelli-Elkann pronta a incassare 3 miliardi | OneFootball

Exor (la holding della famiglia Agnelli-Elkann che controlla anche la Juventus) ha annunciato l’intenzione di vendere circa 7 milioni di azioni ordinarie detenute in Ferrari (che rappresentano circa il 4% delle azioni ordinarie circolanti di Ferrari) tramite un’offerta di accelerated bookbuild rivolta a investitori istituzionali.

Questa transazione ridurrà la concentrazione del portafoglio di Exor e consentirà una nuova significativa acquisizione, quando se ne presenterà l’opportunità, in linea con l’obiettivo di Exor di costruire grandi società. Inoltre, Exor intende utilizzare parte dei proventi della transazione per il lancio di un nuovo programma di buyback da 1 miliardo di euro.

Exor conferma il suo pieno impegno di azionista di lungo termine di Ferrari. Attualmente, il gruppo detiene il 24,9% dei diritti economici di Ferrari e il 36,7% dei diritti di voto nel capitale sociale di Ferrari. Al perfezionamento della transazione annunciata, Exor resterà il maggiore azionista singolo di Ferrari, con circa il 20% dei diritti economici e il 30% dei diritti di voto nel capitale sociale di Ferrari. Inoltre, nel contesto della transazione, Exor ha assunto un impegno di lock-up di 360 giorni sulle rimanenti azioni ordinarie detenute in Ferrari.

Tutti gli accordi di governance relativi alla partecipazione in Ferrari rimarranno invariati dopo la transazione, incluso l’accordo tra Exor, Piero Ferrari e il Trust Piero Ferrari, che insieme continueranno a detenere una quota di voto in Ferrari vicina al 50%.

John Elkann, Amministratore Delegato di Exor, ha dichiarato: «Negli ultimi dieci anni, la performance di Ferrari è stata un fattore determinante nella triplicazione del NAV (valore netto degli attivi) di Exor; grazie al suo successo, la quota di Ferrari sul NAV è passata da circa 15% a circa 50%. Questa operazione ci permetterà di ridurre la concentrazione e di migliorare la diversificazione attraverso una nuova significativa acquisizione, in linea con il nostro obiettivo di costruire grandi società. Il nostro supporto a Ferrari e la nostra fiducia nel suo solido futuro rimangono invariati. Il nostro impegno a rimanere il suo maggiore azionista nel lungo termine è più forte che mai».

Il periodo di bookbuilding inizierà immediatamente dopo questo annuncio e potrà concludersi in qualsiasi momento, con breve preavviso. Il completamento del processo di bookbuilding e l’annuncio dei risultati dell’Offerta seguirà appena possibile. Il perfezionamento dell’Offerta è previsto per il 3 marzo 2025. Goldman Sachs Bank Europe e J.P. Morgan agiscono in qualità di joint global coordinators e joint bookrunners per l’offerta.